豐富綠色保險產品體系

眼下，我國處于綠色低碳轉型的關鍵期，亟須通過推動傳統行業轉型、發展綠色環保產業等途徑促進產業體系綠色升級，通過碳交易市場等基礎制度安排，構建現代化產業體系與生態環境治理深度融合的新格局，協同推進降碳減污擴綠增長。這些目標的實現，離不開金融市場的有效支持。在各類政策指引和支持下，我國綠色金融市場呈現量質同增態勢，綠色保險也取得長足發展。

推動傳統行業綠色低碳轉型，培育綠色低碳效應明顯的戰略性新興產業、行業領軍企業，往往需要較大體量的中長期資金支持，但目前綠色信貸面臨評價標準體系不完善、不細化，信息不對稱現象突出等挑戰。保險業憑借其環境風險評估體系和能力，為企業提供ESG整體風險評價、全生命周期的保險保障與風險管理等服務，并將評價結果融入保險費率厘定過程；銀行基于貸款企業的ESG表現情況和評價結論，為貸款企業提供信用貸款、利率優惠、綠色審批通道等一系列差別化服務。這種“ESG貸款+保險”模式，為企業提升可持續發展能力提供了自驅力，并降低了企業融資成本、提高了融資可及性，也成為構建開放、共享、協同的綠色金融生態系統的生動實踐。

豐富綠色保險產品體系很有必要。一方面，行業可加強對綠色低碳科技創新、綠色制造工程等領域的風險保障，持續提升保障能力和風險減量力度；另一方面，通過加快發展碳保險、環境污染責任保險、巨災保險等險種，能提升積極主動應對生態挑戰的能力。例如，“中國城鄉居民住宅巨災保險共同體”將保障擴展至包括地震、臺風、洪水、強降雨、泥石流、滑坡等在內的自然災害范疇，形成政策性巨災保險和商業性巨災保險相互補充的保障體系。由于氣候風險的復雜性、認識的有限性，保險業一直致力于創新技術發展和專業能力，持續探索基于中國經驗的巨災模型，探索提供“災前預防預警、災中快速響應、災后精準理賠”的服務閉環，增強應對氣候風險挑戰的社會韌性。

還要看到，綠色投資具有投資收益平穩、期限較長的特點，與保險資金長期投資、價值投資的屬性較契合，有望成為保險資產重要的配置領域之一。近年來，各保險機構積極加強綠色投資管理能力建設，通過管理和運作綠色保險債權投資計劃、股權投資計劃、私募基金、保險資管產品以及投資綠色債券等形式參與綠色投資，力度與規模逐步加大。

有研究發現，良好的ESG表現能幫助企業規避風險、在危機期間凝聚信任以抵御沖擊，會顯著提升企業績效和長期價值，綠色金融是擁有明確經濟邏輯以及可度量價值的長期戰略選擇。從現實來看，綠色金融短期內財務收益不顯著，很多經營主體缺乏對ESG的基本認知，ESG信息披露缺乏統一標準、不同評價體系的結果一致性較低，現實中甚至存在“漂綠”現象，并不利于綠色保險的縱深發展。要想進一步提升綠色保險支持實體經濟的質量和效能，還需多向發力。

制度建設層面，進一步細化綠色產業的綠色內涵，深化對綠色項目的理解，加快完善ESG信息相關披露內容、頻率等重要標準，建立行業間的信息共享機制，以保障信息獲取的準確性和及時性，助力綠色保險產品、服務與經營模式創新。

能力建設層面，保險業要持續強化基于科技和數據的創新能力，提升環境風險評估、情景模擬、壓力測試等專業技術水平，強化防災防損預警服務能力，及時排查風險隱患，有效發揮風險減量功能；同時，也要更多地將綠色標準和ESG投資理念納入現有投資流程、資產戰略配置規劃和投資計劃，完善綠色投資研究體系和綠色產品創設機制，提升綠色投資能力。

產品和服務創新層面，探索“保險+貸款”“保險+碳配額”等商業模式，為微觀企業個體提供綠色轉型的內生動力。

（作者系北京大學經濟學院副院長、教授）